策略基本结构

同时买入一个较高行权价的看跌期权、卖出一个较低行权价的看跌期权，通过卖出期权收取的权利金部分抵消买入期权的成本，适合预期股价温和下跌的场景，最大收益和最大亏损都相对有限。

适用场景与局限

该策略的具体收益和风险结构会随行权价、到期日选择的不同而变化，实际操作前建议结合本站「希腊字母笔记」栏目进一步理解各参数对策略表现的影响，并充分评估自身风险承受能力。